Citadel’in kurucusu ve CEO’su Ken Griffin, nisan ayında bir kampüs ziyareti sırasında Wong Oditoryumu’nda kapasitesi sınırlı MIT öğrencilerinden oluşan bir kalabalığa ücretsiz tavsiyelerde bulundu. “Kendinizi öğrenmediğiniz bir kariyerde bulursanız iş değiştirme zamanınız gelmiştir demektir. Bu dünyada, eğer öğrenmiyorsan, kendini göz açıp kapayıncaya kadar işsiz bulabilirsin.”
Citadel’in Global Quantitative Strategies işinin kıdemli kantitatif araştırma lideri Bryan Landman ile yaptığı görüşmede Griffin, kariyeri hakkında konuştu ve teknolojinin finans sektörü üzerindeki etkisine ilişkin tahminlerde bulundu. 1990 yılında kurduğu Citadel, bugün dünyanın önde gelen yatırım şirketlerinden biri. Griffin ayrıca, piyasaların ve piyasa yapılarının modernizasyonunda önemli bir oyuncu olarak bilinen bir piyasa yapıcı olan Citadel Securities’in icracı olmayan başkanı olarak da görev yapıyor.
John C Head III Dekanı ve MIT Sloan School’da pazarlama profesörü David Schmittlein, “Ken’in, yükselen kuantum hesaplama ve yapay zeka trendleri de dahil olmak üzere, teknolojinin finansın geleceğini nasıl şekillendirmeye devam ettiğine dair bakış açısını paylaştığını duymaktan heyecan duyuyoruz” dedi.
Griffin’e göre gelecek, “mühendislik, yazılım ve matematiğin pazarlara uygulanmasıyla ilgili. Başarılı girişimciler, o anın çözülmemiş sorunlarını çözecek araçlara sahip olanlardır.” Üniversiteden mezun olduktan sadece bir yıl sonra Citadel’i kurdu. “Tarih şimdiye kadar 80’lerin sonlarında sahip olduğum vizyona nazik davrandı” dedi.
Griffin, kariyerinin çok erken bir döneminde, “Ticaret edilen menkul kıymetleri Wall Street’teki tipik hisse senedi ticaret masanızda gördüğünüzden çok daha gelişmiş bir şekilde fiyatlandırmak için kişisel bir bilgisayar ve niceliksel finans kullanabileceğinizi” fark etti. İzleyicilere, her iki işletmenin de nihayetinde araştırma tarafından yönlendirildiğini söyledi. “Fikirleri formüle ettiğimiz yer burasıdır ve ticaret, bu araştırma sürecinden nasıl para kazandığımızdır.”
Citadel ve Citadel Securities’in yüzlerce yazılım mühendisi çalıştırmasının nedeni de bu. Griffin, “Bugün, karar verme ve ticaretimizi güçlendirmek için modern teknolojiyi kullanmaya yönelik büyük bir yatırımımız var” dedi.
Citadel’in teknoloji ve bilim uygulamasına bir örnek, firmanın emtia işinde hava analitiği uzmanlığını genişletmek için bir meteoroloji ekibi tutmasıdır. Güç kaynağının haritalanması ve analizi nispeten kolay olsa da talebi tahmin etmek çok daha zordur. Citadel’in hava durumu ekibi, tüccarlarına süper bilgisayarlardan elde edilen tahmin verilerini besliyor. Griffin, enerji piyasasında en yüksek talebin olduğu günlerin bulutlu, rüzgarsız soğuk günler olduğunu belirterek, “Rüzgar ve güneş çok büyük metalar” dedi. O günleri bir bütün olarak piyasadan daha iyi tahmin edebildiğinizde, fırsatları belirleyebileceğiniz yer burasıdır, diye ekledi.
Makine öğreniminin artıları ve eksileri
Yeni teknolojinin sektörleri üzerindeki etkisini soran Landman, hem Citadel hem de Citadel Securities’in zaten makine öğreniminden yararlandığını belirtti. “Piyasa oluşturma işinde,” dedi Griffin, “makine öğrenimi için gerçek bir uygulama görüyorsunuz çünkü modelleri parametrelemek için çok fazla veriniz var. Ancak çok fazla değişkenli veriler girdiğinizde makine öğrenimi de çözüm üretememeye başlar.”
Griffin, makine öğrenimi yoluyla elde edilen verilerin en çok niceliksel stratejiler işi gibi kısa vadeli yatırımlar için yararlı olduğunu belirtti. “Temel hisse senetleri işimizde temeldeki sistemler durağan olmadığı için makine öğrenimi arzulanan kadar yararlı değil.”
Griffin, “Gerçekten iyi bir istatistikçi olmanın veya makine öğrenimi modellerini gerçekten anlamanın para kazanmak için yeterli olduğu bir an olmuştur. Bu çok daha uzun süre böyle olmayacak.” O ve Landman, Citadel’deki yol gösterici ilkelerden birinin, makine öğrenimi ve diğer metodolojilerin körü körüne kullanılmaması gerektiği konusunda hemfikirdi. Her analist, yatırım kararlarına ilişkin argümanlarını yönlendiren temel ekonomik teoriden faydalanmalıdır ve işlemleri bunlara göre yapmalıdır. “Problemi sadece istatistiksel modelleri kullanan insanlardan farklı bir şekilde anlarsanız rekabet avantajı için gerçek bir şansınız vardır.”
ChatGPT Kritik Bir Değişim
ChatGPT’nin geçmişi değiştirip değiştirmeyeceği sorulduğunda Griffin, büyük dil modellerindeki yeteneklerin artmasının önemli sayıda beyaz yakalı işi dönüştüreceğini tahmin etti. “Rutin ticari yasal belgelerin çoğu için açık yapay zeka ile ChatGPT, genç bir avukattan daha iyi bir kira kontratı yazacaktır. Geleneksel olarak beyaz yakalı işlerin teknoloji nedeniyle risk altında olduğunu ilk kez görüyoruz ve bu büyük bir değişiklik.”
Griffin, MIT öğrencilerini bulabilecekleri en zeki insanlarla çalışmaya teşvik etti ve kendisi de şöyle dedi: “Citadel’in büyüsü, kendinizi parlak, hırslı insanlarla çevreleyerek özel bir şey başarabileceğiniz fikrinin bir kanıtı oldu. Bulabildiğim en parlak insanları işe almak için çok uğraştım ve kariyerlerinin başlarında onlara sorumluluk ve güven verdim.”
Griffin, Citadel’in baş işletme sorumlusu Gerald Beeson’u örnek olarak kullanarak, başarı için daha da kritik olan kişinin kendini savunmaya istekli olması olduğunu söyledi. Firmada stajyer olarak başlayan Beeson, “sürekli olarak daha fazla sorumluluk aradı ve kendi haleflerini eğitme öngörüsüne sahipti.” Öğrencileri kariyerlerine sahip çıkmaya teşvik eden Griffin şu tavsiyede bulundu: “Daha fazla sorumluluk almaya istekli olduğunuzu açıkça belirtin ve önünüzdeki engellerin ne olacağını düşünün.”
İzleyicilere mikrofonlar teslim edildiğinde öğrenciler, Griffin’in serbest fon endüstrisinde ne gibi değişiklikler görmek istediğini, Citadel’in potansiyel projelerin risk ve ödüllerini nasıl değerlendirdiğini ve serbest fonların açık kaynak topluluğuna geri vermesi gerekip gerekmediğini sordu. Citadel’in – ve CEO’sunun – “geniş toplumda” oynaması gereken rol sorulduğunda, Griffin coşkuyla katılımcı demokrasiye olan inancından bahsetti. “Koridorun her iki tarafında da daha iyi insanlara ihtiyacımız var” dedi. “Tüm meslektaşlarımı politik olarak aktif olmaya teşvik ediyorum. Firmaların siyasi diyaloğu kapatması talihsiz bir durumdur; aslında onu benimsiyoruz.”
İyimser bir notla kapanışı yapan Griffin, dinleyiciler arasındaki öğrencileri başarının peşinden gitmeye çağırdı ve şöyle dedi: “Dünya her zaman meydan okumalar ve eksikliklerle doludur, ancak kim ne derse desin, dünya tarihinin en harika anında yaşıyorsunuz. Bundan en iyi şekilde yararlanın.
Kaynak: MIT (Massachusetts Institute of Technology)
